发布日期:2024-08-01 08:57 点击次数:103
2024年5月13日,中钨高新(000657)获中邮证券买入评级,近一个月中钨高新获得4份研报关注。
研报预计原材料价格上涨叠加需求低迷,公司盈利承压。尽管2023年和2024年上季度业绩下滑主要由于市场需求低迷,行业竞争加剧,原辅材料价格上涨所致,但公司其他硬质合金/刀片及刀具/粉末制品/难熔金属/硬质合金分别贡献毛利的情况是积极的。预计公司2024/2025/2026年实现营业收入136.54/153.28/161.02亿元,分别同比增长7.21%/12.26%/5.05%;归母净利润分别为5.84/7.24/8.36亿元,分别同比增长20.60%/23.96%/15.42%。
研报认为,随着公司的柿竹园注入有序推进,公司将形成从上游矿山开采到下游加工为一体的完整产业链,原材料自给率大幅改善。数控刀片及微钻产品持续扩产,为公司带来盈利增长。
风险提示:金属价格下跌风险,项目进度不及预期,政策变动风险现在还有实盘配资平台吗,产销量不及预期风险等。